Un “Short” o “posición corta” es una estrategia de trading en la que un inversor vende un activo que no posee, con la expectativa de comprarlo más tarde a un precio menor. El objetivo es beneficiarse del descenso del precio del activo.
¿Cómo funciona el proceso de “shorting”?
- Pedir prestado el activo: El inversor pide prestado el activo de un corredor o de otro inversor.
- Vender el activo: El inversor vende el activo prestado en el mercado a su precio actual.
- Esperar la caída del precio: El inversor espera a que el precio del activo baje.
- Comprar el activo de nuevo: Una vez que el precio ha disminuido, el inversor compra el activo de vuelta a un precio más bajo.
- Devolver el activo prestado: El inversor devuelve el activo al corredor o al inversor de quién lo pidió prestado.
- Beneficio: La diferencia del precio al que se vendió el activo inicialmente y el precio al que se compró de vuelta compone la ganancia del inversor.
¿Cuales son sus desventajas?
- Pérdidas ilimitadas: A diferencia de una posición larga donde solo puedes perder lo que invertiste, en una posición corta, las pérdidas pueden ser ilimitadas si el precio del activo sube indeterminadamente.
- Costos de intereses: Vender en corto implica pedir prestadas acciones, lo cual puede acarrear costos de intereses. Estos costos pueden aumentar si mantienes la posición abierta durante un período duradero.
- Retiros de Mercado: En ocasiones, los reguladores del mercado pueden prohibir provisionalmente las ventas en corto para estabilizar el mercado, lo que podría obligarte a cerrar tu posición en un momento perjudicial.
¿Cuáles son sus ventajas?
- Posibilidad de obtener beneficios en mercados bajistas: Permite a los traders obtener ganancias cuando el precio de un activo baja.
- Diversificación de estrategias: Ofrece una alternativa a la estrategia tradicional de “comprar barato y vender caro”, posibilitando a los traders beneficiarse tanto de los mercados alcistas como bajistas.
- Presión sobre precios inflados: La venta en corto ayuda a identificar y corregir valoraciones excesivas en el mercado, contribuyendo a la eficiencia del mismo.
Diferencias clave entre Long Position (posición larga) y Short Position (posición corta):
- Direccion del Mercado: Las posiciones largas se benefician cuando el precio del activo sube, mientras que las posiciones cortas se benefician cuando el precio del activo baja.
- Riesgo: En una posición larga, el riesgo está limitado al total invertido, mientras que en una posición corta, el riesgo es potencialmente ilimitado.
- Estrategia: Las posiciones largas suelen ser más comunes en mercados alcistas, mientras que las posiciones cortas son más comunes es mercados bajistas.
¿Cuándo hacer una posición corta?
- Análisis fundamental negativo: Si luego de analizar los fundamentos de una empresa, determinas que sus perspectivas de crecimiento son negativas, podrías considerar una posición corta.
- Eventos del Mercado: Noticias y eventos significativos pueden tener un impacto negativo en los precios de los activos.
- Sentimiento del Mercado: El sentimiento del Mercado y el comportamiento de otros inversores también pueden influenciar en la decisión de hacer una posición corta. Si el sentimiento general es negativo, es posible que los precios disminuyan.
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